科技股大反攻，拐点要来了？

　　行业分析人士认为，今日半导体等科技板块强势拉升，是由海外算力预期上修、国内产业展会临近、产业链加速催化等多重逻辑共同驱动。 　　对于当下市场，兴业证券表示，科技行情经历了前期的一波三折后，光通信抛压收敛、红利吸引力下降以及AI应用线索增多，表明科技行情已进入拐点观察期。 　　长城基金表示，A股2026年中报披露完毕，整体呈现业绩增速提升、科技与资源双轮驱动的特征。往后展望，“金秋行情”仍有延伸的空间，核心动力来自不确定性预期的边际收敛，推动市场风险偏好的修复。方向上，随着行情扩散、市值下沉，可关注均衡策略，包括新兴科技、优势制造、大金融等板块。其中值得关注的是，海外AI链的资金重新定价，有望带来A股AI板块海外新映射机会。