“牛周期”来了？进口量大降，价格走高，概念股稀缺

　　值得注意的是，商务部于去年末发布公告，从2026年1月起实施为期三年的进口牛肉保障措施，对巴西、阿根廷、澳大利亚三大牛肉进口国实施国别配额管理，超出国别年度配额的部分，在现行关税基础上加征55%附加关税，当年未用完的配额不予结转至下一年度。 　　从今年的进口情况来看，澳大利亚已于6月18日达到该国规定进口牛肉数量的100%，已实施55%的加征关税；巴西于8月10日达到该国规定进口牛肉数量的90%；阿根廷也已于8月5日达到该国规定进口牛肉数量的50%。 　　从2025年数据来看，我国全年进口牛肉为280万吨左右，占国产牛肉的近35%，其中巴西是我国第一大牛肉进口国，占全年进口量超一半。我国从巴西、阿根廷、澳大利亚三国进口牛肉占比近八成。 　　中信建投期货预计，下半年我国牛肉进口增量受限将加剧供需紧张，全年进口量预计降至175万吨，较2025年减少37.5%。 　　行业龙头8月以来股价大幅上涨 　　A股中，牛肉相关概念股较为稀缺，其中龙头天山生物于8月下旬行情启动以来，股价累计涨幅近50%，区间曾出现3个20%涨停。半年报显示，公司上半年累计销售（肉牛）2000余头，该业务板块已实现扭亏为盈，超额达成半年度主要经营目标。 　　得利斯主要业务包括牛肉贸易类，今年上半年该业务实现营收2.42亿元。公司在投资者互动平台表示，截至3月末公司存货较年初增加43.04%，主要原因之一系报告期内牛肉行情呈上涨趋势，公司根据业务需要适时囤货。 　　华统股份在今年4月公告，与梨树县人民政府签订肉牛全产业链战略合作框架协议，拟投资10亿元布局10万头肉牛的规模化养殖及配套饲料加工项目。 　　光明肉业拥有新西兰的牛羊肉资源，控股的银蕨农场是当地最大的牛羊肉屠宰企业之一，其今年上半年牛羊肉营收为86.13亿元。 　　*ST福成（维权）是牛肉龙头之一，根据半年报数据，其上半年牛肉产量为2096.43吨，同比大幅下降46.5%；销量为2083.05吨，同比大幅下降50.54%。 　　从A股养殖板块来看，受猪肉价格持续低迷影响，养殖板块今年上半年普遍亏损，其中牧原股份亏损超60亿元，温氏股份亏损超40亿元，天邦食品亏损超15亿元。 　　不过，从下半年的行情来看，养殖板块已开始震荡走高，天山生物7月以来大幅上涨超70%，罗牛山、东瑞股份、立华股份、新五丰等涨幅超过20%。 　　以年内机构调研来看，有12只养殖股获得机构调研，其中温氏股份、巨星农牧、益生股份获得百家以上机构调研。 　　声明：数据宝所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。