光模块三巨头集体重挫，机构：9月迎决胜窗口，优质硬科技有望引领修复！这只高“光”ETF值得重点关注

　　周一（8月24日），算力硬件股大面积走弱，光模块CPO龙头跌幅较深，天孚通信下跌8.63%，中际旭创下跌7.72%，新易盛下跌6． 　　79%，高“光”创业板人工智能ETF华宝（159363）再现技术性回踩20日线，资金持续关注布局机会。 　　就下跌的原因，兴业证券认为，近期全球科技股的波动，一方面是海外超长债快速上行的扰动，另一方面是Anthropic 最新ARR不及预期带来的扰动。但相关担忧有望于9月中下旬开始陆续缓解，届时将是科技板块重要的决胜窗口。 　　配置上，兴业证券指出，景气仍是核心线索。第一，经历此前估值和筹码的消化后，8月以来景气的β已经回归，业绩对股价的支撑力恢复；第二，全球利率中枢抬升后，市场在结构的选择上也将更加聚焦景气确定性；第三，下周A股进入密集中报正式业绩披露期、海外科技巨头也即将迎来财报的验证。 　　该机构认为，优质硬科技资产仍有望是后续引领市场修复的核心动力。内部，继续重视引领本轮修复、当前性价比仍高的光模块、PCB、光纤光缆等北美算力链。 　　布局高“光”主线，建议关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），重点布局光模块CPO龙头，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量约40%，是AI算力核心旗手。 　　数据