多位知名基金经理调仓，热门芯片股遭减持

　　除了调整科技股持仓，近期，在大消费板块，基金经理也有积极动作。 　　例如，根据智能家居概念股石头科技披露的数据，截至8月13日，王园园管理的富国消费主题持有石头科技流通股的数量约为195.8万股，较二季度末的180.6万股增加逾15万股。 　　同时，新材料、游戏行业的部分小市值个股获得基金加仓。 　　以专业从事紫外光固化新材料和含硫精细化工新材料研发生产与销售的扬帆新材为例，截至8月5日，华夏新锦绣持有扬帆新材流通股的数量约为103.8万股，在扬帆新材流通A股中的占比约为0.44%，自二季度以来增持了约34.7万股扬帆新材；中信保诚多策略则新进成为扬帆新材第十大流通股东，持股数量约为72.8万股，在扬帆新材流通A股中的占比为0.31%。 　　目前扬帆新材尚未披露其2026年中报，今年一季度，该公司实现营业收入2.03亿元，同比下降12.54%。截至二季度末，仅有1只基金重仓扬帆新材。 　　游戏游艺设备龙头华立科技于8月21日披露的公告显示，截至8月17日，孔宪政管理的诺安多策略新进成为华立科技第八大流通股东，持股数量约为117万股，在华立科技流通A股中的占比约为0.80%。 　　对比今年一季度末看（华立科技尚未披露2026年中报），华立科技第十大流通股东的持股比例约为0.56%；这一比例低于诺安多策略二季度末的持股比例，后者自二季度以来或有加仓动作。 　　从基金重仓方向看，截至今年二季度末，华立科技仅出现在一只公募基金的前十大重仓股队列中。 　　此外，较早之前，易方达供给改革还出现在三一重工的前十大流通股东名单中。截至7月24日，易方达供给改革持有三一重工流通股的数量约为4295.3万股，新进成为后者第九大流通股东。 　　虽然目前尚不能判断“新进”是否由加仓所致，不过基金经理杨宗昌曾在基金二季报中提及，“我们也对传统行业优质公司保持关注，虽然短期风格或基本面处于逆风状态，但是从价值视角，部分公司的中长期投资吸引力逐步提升，因此有部分个股逐步被纳入持仓。” 　　由于公开数据有限，上述基金经理的加减仓动作仅能代表其局部调仓动向。 　　更广范围内，均衡配置仍然是当下的主流思路。 　　长城基金有关人士指出，近期领涨板块的逻辑更偏“防御”与通胀映射。例如，农林牧渔和医药的相对占优，更多体现为市场在成长回撤阶段寻找低拥挤度和内需韧性的方向。 　　投资策略上，该人士认为，关注点可从极致成长更多转向均衡策略。一方面，高股息、能源和银行等“防御”资产，在外部不确定性上升阶段仍具配置价值；另一方面，科技板块可逢低关注，避免在情绪高点追涨博弈反抽。